IR情報 インベスターズガイド | 宝ホールディングス株式会社

INVESTORS’ GUIDE 2016

イン スタ

イド

2016

INVESTORS’

GUIDE

2016

Year

ended

March

31,

2016

2016

年

3

月期

プロフ ル － P2

Profile

長期経営 ョン － P3

長期経営 ョン P3

Long‐Term Management Vision

中期経営計画2016   － P4 Medium‐Term Management Plan FY2017

メン 情報 － P7

Business Segment Information

宝酒造 ル プ － P8 Takara Shuzo Group

国 酒類市場デ タ －P11 国 酒類市場デ タ

Alcohol Market Data in Japan

タ ラバイ ル プ －P14 Takara Bio Group

宝 ルスケア －P18 Takara Healthcare

財務デ タ編 －P19

Financial Data

20年間の業績推移 －P20 20‐year Financial Results

連結財務諸表 －P24 Consolidated Financial Statements

連結財務指標 －P27 Consolidated Financial Indicators

株式情報 －P30

◆会社概要

Corporate

Data

商号 宝ホ ルデ ン ス株式会社 ●業績推移 単位：百万円

プロフ

ル

Profile

Trade name Takara Holdings Inc.

本店所在地 京都市

Head office Kyoto, Japan

設立 1925年9月6日

Established September 6, 1925

代表者 取締役社長 柿本 敏男

Company representative Toshio Kakimoto, President

資本金 13,226百万円 8,000

10,000 12,000 14,000

200,000 210,000 220,000 230,000

Financial summary (Millions of yen)

Issued capital ¥13,226 million

9,264 3,995 9,133 4,687 9,490 10,280 11,096 5,706 11,680 7,055

0 2,000 4,000 6,000

160,000 170,000 180,000 190,000

'12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

営業利益 Operating income

Sales Income

売上高

Net sales

営業利益

Operating income

親会社株主に帰属する 当期純利益 Net income attributable to 

●2016年3月期業績 単位：百万円

Financial results for fiscal 2016 (Millions of yen)

◆企業理念

Corporate

Philosophy

自然との調和を大切

発酵やバイオの技術を通

Contributing

to

the

creation

of

a

vital

society

and

a healthy lifestyle through our fermentation

営業利

親会社株主に帰属する 当期純利益

売上高

Net income Net  income attributable to  owners of the parent Net sales

income _{owners of the parent}

225,364

11,680

7,055

発酵やバイオの技術を通

人間の健康的 暮ら と

生き生きと た社会

く

貢献 ま

a

healthy

lifestyle

through

our

fermentation

technology

and

biotechnology

in

a

way

that

achieves

harmony

with

nature

◆事業構造

Business

Structure

宝ホ ルデ ン ス株式会社

Takara Holdings Inc.

宝酒造株式会社

Takara Shuzo Co Ltd

タ ラバイ 株式会社

Takara Bio Inc

宝 ルスケア株式会社

Takara Healthcare Inc

持株比率：100% Share owned 100%

持株比率：60.9% Share owned 60.9%

持株比率：100% Share owned 100%

Takara Shuzo Co., Ltd.

Takara Bio Inc.

Takara Healthcare Inc.

子会社

29

社

29

subsidiaries

子会社

11

社

11

subsidiaries

健康食品事業

宝 ルスケア

Health

foods

business

(Takara

Healthcare)

酒類 調味料事業

宝酒造 ル プ

バイ 事業

東証一部上場 コ ド：4974 Tokyo (1st_{section) (Code: 4974)}

宝酒造 ル プ

Alcoholic

beverages

and

seasonings

business

(Takara

Shuzo

Group)

バイ 事業

タ ラバイ

ル プ

Biomedical

business

(Takara

Bio

Group)

その他子会社

2

社

長期経営

ョン

Long

‐

Term Management Vision

◆宝 ル プ

ョン

2020

Takara

Group

Vision

2020

経営目標

Management goal

2011年4月 10年間 10 years from April 2011

バイ 事業

国 外の強みを活 る市場 事業を伸 、

環境変化に強いバランスの た事業構造を確立する

Grow businesses in markets in Japan and overseas in  which the Group can leverage its strengths, establish  a balanced business structure that is readily 

adaptable to changing conditions

経営目標

Management

goal

国 外 い 環境変 強いバ ン のと た事業 トフ オ

T d b l d b i tf li l tibl t fl t ti i J d バイ 事業 タ ラバイ ル プ

Biomedical business (Takara Bio Group)

健康食品事業 宝 ルスケア

Health foods business Toward balanced business portfolio less susceptible to fluctuation in Japan and 

overseas

酒類 調味料事業 宝酒造 ル プ

Alcoholic beverages and  seasonings business (Takara Shuzo Group) Health foods business (Takara Healthcare)

(Takara Shuzo Group)

◆遉成 のロ ド ップ

Roadmap for realizing the Takara Group Vision 2020

Unique and robust business portfolio that comprises a stable core business and  promising growth businesses

◆遉成 のロ ド ップ

Roadmap

for

realizing

the

Takara

Group

Vision

2020

第1ステップ 宝 ル プ

第2ステップ

宝 ル プ中期経営計画2016

第3ステップ

3rd step 宝 ル プ

2020年度

Ten years from April 2011 2014年度

2014年4月

FY2014  (April 2014) 2011年度

2011年4月

FY2012 (April 2011)

2016年度

2017年3月

FY2017 fiscal year‐end  (March 2017)

宝 ル プ 中期経営計画2013

1st step

Takara Group Medium‐Term  Management Plan FY2014

2nd step

Takara Group Medium‐Term  Management Plan FY2017

環境変 強いバ ン のと た

事業構造を確立

Establish a balanced business structure  that is readily adaptable to changing

ョン2020の実現

Realization of Takara 

Group Vision 2020

●国 の収益力の向 that is readily adaptable to changing 

conditions

●国 の収益力の向

Improve domestic business profitability

●海外 の事業の拡大 伸長

◆概要

Summary

基本方針

Basic policy

2015年3月期～2017年3月期 FY2015 ~ FY2017

中期経営計画

2016

Medium

‐

Term Management Plan FY2017

基本方針

Basic

policy

宝 ル プ ョン2020 の実現に向けて、

国 収益力の向上、海外 事業の拡大

伸長に取 組 に、バイ 事業の成長加速

によ 、環境変化に強いバランスの た事業構

造に変革 ていく

To achieve the Takara Group Vision 2020, we will improve  domestic business profitability and expand our overseas  business, while at the same time building a well‐balanced  business structure that can hold up well to business  environment changes by accelerating the growth of our  Biomedical business.

定

目標

Tangible

goals

連結売上高 Net sales

連結営業利益 Operating income

海外売上高比率

Overseas sales as a percentage of net sales

2017年3月期 FY2017

2,300億円以上 At least ¥230 billion

120億円以上 At least ¥12 billion

16%以上 At least 16% 2014年3月期対比

vs FY2014

13.6%増 Up 13 6%

28.6%増 Up 28 6%

+3.0%pts Up 3 0 percentage points vs. FY2014 Up 13.6% Up 28.6% Up 3.0 percentage points

宝酒造ｸﾞﾙｰﾌﾟ

Takara Shuzo  Group

技術 差異化さ た商品の開発 育成によ 、国 事業の収益力を向上さ る に、海外日本 食材卸網を積極的に拡大 、海外事業を大 く伸長さ る

Improve domestic business profitability by developing and cultivating products differentiated  through technology application, while proactively expanding our Japanese food wholesale 

事業戦略

Business

strategies

network in overseas markets and achieving dramatic overseas business growth.

ﾀｶﾗﾊﾞｲｵｸﾞﾙｰﾌﾟ

Takara Bio Group

再生 細胞 療分 戦略的 投資を行い、バイ 事業の成長を加速さ る

Make strategic investments in the field of CDMO business for bio‐pharmaceuticals and expand  Biomedical business

宝ﾍﾙｽｹｱ

Takara Healthcare

イ ク ケテ ン を通 て、健康食品事業の成長を加速さ る

Step up Health foods business growth through direct marketing

澪 を中心 た清酒売上高の拡大

Expanding sake sales with a focus on Mio sparkling sake

欧米を する世界 の日本食材卸網構築

Building a Japanese food wholesale network  in the U.S., Europe, and worldwide

バイ 薬品 の製造開発支援 ス M 事業 拡大

Expanding our production development support services for bio‐pharmaceuticals (CDMO business) and the like

遺伝子治療 細胞 療に ける臨床開発の推進

Conducting clinical development  for gene and cell therapy

点戦略

Priority

strategies

ル プ経営基盤の強化

Strengthen the Group’s

management base

風土 人財の育成

Develop corporate 

culture/personnel

社会 環境行動の推進

Promote social and 

environmental activities

財務方針

Financial

policy

, p , g py

財務方針

p

y

健全 財務体質を維持 、資本効率を意識 、

利益成長のた の 点戦略 の積極的 投資 、

適 株主還元を実施する

◆

点戦略

Priority

strategies

澪 を中心 た清酒売上高の拡大 Expanding sake sales with a focus on Mio sparkling sake

松竹梅白壁蔵 澪 ン 清酒という新た ジャン を一 の 場と 確立 こと 清酒 場全体の活性

を図 当社の清酒売 高の拡大を目指

By establishing sparkling sake as a new segment with Miosparkling sake by Sho‐Chiku‐Bai Shirakabe‐gura, we bring new  growth to the entire sake market as we look to expand Takara sake sales.

●

澪 の販売 ト拡大以降 恒常的 商品の供給 足 続い いた 生産工場 の設備投資 増

産体制を確立 積極的 販売拡大 転

As for Mio, although there had been an ongoing lack of product supply ever since the expansion of our sales channels in  S t b 2013 i d it l i t t i t d ti f iliti d th b t i i d ti ill

●

欧米を する世界 の日本食材卸網構築Building a Japanese food wholesale network in the U.S., Europe, and worldwide

September 2013, increased capital investment into production facilities and the subsequent increase in production will  dramatically turn sales around .

澪の販売目標と 万 × 本入換算／ 度対比＋ 万 売 高 億 規模の基幹商

品 育成

The sales target for Mio, which we will be promoting as a core product, will be 2 million cases (1.4 million more cases than  fiscal 2014; one case holds twelve 300 ml bottles) and ¥8 billion.

●

日本食 場の広 を背景 欧州 フ ッ 社 フ ン フ 社 イ コ ン ト社 イン／

フ ッ 子会社 を軸 海外日本食材卸ネットワ の拡大 強 を図 とと 米 ュ ャ ト ン

社 持分法適用会社 との連携を強 いく

With the Japanese food market expanding, FOODEX SAS (France), Tazaki Foods Limited (U.K.), and Cominport Distribución S.L. (a Spanish subsidiary of FOODEX) will lead the way in expanding and enhancing our Japanese food wholesale network in  Europe while we strengthen coordination with Mutual Trading Co., Inc. (an affiliated company accounted for by the equity  method).

●

ジ オセ 地域 日本食材卸事業を展開 た ト 企業を選定 業務提携や資本参加等 積極

● ジ オセ 地域 日本食材卸事業を展開 た ト 企業を選定 業務提携や資本参加等 積極

的 投資を進 いく

To expand our Japanese food wholesale business to the Asia/Oceania region, we will be selecting partner companies for  alliances and capitalization opportunities as part of proactive investment initiatives..

●

各 の卸会社を成長させ とと プ卸会社間の ジ 効果を発揮 を超えた 適 調達網の基盤

構築を目指

In addition to further developing wholesalers in each area, we will leverage the synergies among wholesale companies in the  Group with a focus on building the foundations for the optimal purchasing network that goes beyond any individual area.

●

バイ 薬品 の製造開発支援 ス M 事業 拡大Expanding our CDMO business for bio‐pharmaceuticals

再生 細胞医療分 の政府支援を背景 バイオ医薬品 の製造開発支援サ ビ MO事業 注力 こと

定収益基盤 あ バイオ産業支援事業の拡大を図

Given Japanese governmental support for business in the field of regenerative medicine and cell therapy, we will be  expanding the Bioindustry business as a stable revenue base by focusing more on development support services (CDMO  business) for bio‐pharmaceuticals including regenerative medicine and cell therapy.

●

本格稼働予定の遺伝子 細胞プ セ ン セン 滋賀県草津 を 自社臨床開発プ ジ ト用の

●

遺伝子治療 細胞 療に ける臨床開発の推進 Conducting clinical development for gene and cell therapy

本格稼働予定の遺伝子 細胞プ セッ ン セン 滋賀県草津 を 自社臨床開発プ ジ ト用の

製造とバイオ医薬品の開発支援サ ビ MO事業 の中核施設と 活用 さら 事業成長を目指

The Center for Gene and Cell Processing (in Kusatsu City, Shiga Prefecture), which is scheduled to begin in October 2014,  will be used as a core facility for the production of vectors for clinical trials of its own gene therapy projects and 

development support services (CDMO business) for bio‐pharmaceuticals as we look to further increase business growth.

●

遺伝子医療事業 固形 を対象と た腫瘍溶解性ウイ H い 第Ⅱ相臨床試験を本 度中 開始

●遺伝子医療事業 固形 を対象と た腫瘍溶解性ウイ H い 第Ⅱ相臨床試験を本 度中 開始

度の商業 向け 取 組 を進 いくほ 各々の臨床開発プ ジ トを着実 進 将来 向けた成長

事業と 育成 いく

In its gene therapy business, Takara is conducting several clinical trials of its own gene therapy projects. This includes fiscal 

◆財務方針

Financial

Policy

● 利益成長のた の積極的 投資 Proactive investment aimed at profit growth

健全 務体質を維持 ら 資本効率を意識 利益率 高く成長 ま 国 酒類設備 澪 増産

健全 務体質を維持 ら 資本効率を意識 利益率 高く成長 見込ま 国 酒類設備 澪 増産

海外M A 日本食材卸網拡大 バイオ設備 MO事業強 バイオ研究開発 臨床開発プ ジ ト の投資を

積極的 行う

We are taking a proactive approach to investment into areas of high profitability and growth, namely domestic alcohol  production facility (increased production of Mio), overseas M&A (expansion of our Japanese food wholesale network),  biotechnology facility (CDMO business enhancement), and biotechnology‐related research and development (clinical  development projects). At the same time, we are maintaining a robust balance sheet with a focus on good capital efficiency.

● 資本効率を意識 た適 株主還元 Suitable returns to shareholders with regard for capital efficiency

● 資本効率を意識 た適 株主還元 Suitable returns to shareholders with regard for capital efficiency

連結営業利益の水準 応 増配 方針と 配当総額の税引 営業利益 対 比率を 配当性向* と

を目 配当を行う 資本効率の向 資 自己株式取得 い 状況 応 機動的 実施を検討

As part of our policy to increase dividends based on consolidated operating income level, the deemed dividend payout ratio*  (ratio of total dividends to operating income less adjusted taxes) target will be 30%. With regard to the acquisition of treasury  stock for improving capital efficiency, flexible action will also be considered as circumstances dictate.

* 配当性向

配当総額

total dividends

≒30%

＝

◆ ル プ別事業戦略

Business

strategy

by

business

group

宝酒造 ル プ Takara Shuzo Group

*Deemed dividend payout ratio  連結営業利益 × 1－法人実効税率

(Consolidated operating income X (1 – Statutory effective tax rate ))

基本方針

Basic policy

技術 差異 さ た商品の開発 育成 国 事業の収益力を向 させ とと

日本食材卸網を積極的 拡大 海外事業を大きく伸長させ

Increase domestic business profitability by using technologies to develop and cultivate  differentiated products and proactively expand the Japanese wholesale food network to  dramatically expand our overseas business segment

定 目標 2017年3月期

Tangible goals (FY2017)

売 高： , 億 営業利益： 億

Net sales: ¥200.0 billion Operating income: ¥8.5 billion

タ ラバイ ル プ Takara Bio Group

基本方針

Basic policy

再生 細胞医療分 戦略的 投資を行い バイオ事業の成長を加速させ

Make strategic investments in the field of CDMO business for bio‐pharmaceuticals and  expand Biomedical business

定 目標 2017年3月期

Tangible goals (FY2017)

売 高： 億 営業利益： 億

Net sales: ¥28 billion Operating income: ¥2 25 billion Tangible goals (FY2017) Net sales: ¥28 billion Operating income: ¥2.25 billion

* バイオ プ 事業環境を鑑 毎 ヵ の事業計画を更新 いま 発表 た 新の中期経営計画 終 度 期 の定 目標と 売 高 億 営業利益 億 を掲 いま

*To reflect the prevailing operating environment, the Takara Bio Group makes rolling updates of its medium‐term management plans each year. In 

the latest plan announced in May 2016, the Takara Bio Group set numerical targets for net sales of ¥31 billion and operating income of ¥2.7 billion  for fiscal 2017, the final year of this medium‐term management plan.

宝 ルスケア Takara Healthcare

基本方針

Basic policy

イ ト テ ン を通 健康食品事業の成長を加速させ

Speed up Health foods business growth through direct marketing

定 目標 2017年3月期

Tangible goals (FY2017)

売 高： 億 営業利益： 億

メン 情報

Business Segment Information

◆

メン 別売上構成比

Composition

of

Net

Sales

by

Business

Segment

0.8% 0.8%

参考 地域別売上構成比

85.2% 13.2%

宝酒造 ル プ タ ラバイ ル プ 宝 ルスケア その他 連結消去含

Takara Shuzo Group Takara Bio Group Takara Healthcare

Other (including eliminations)

79 5%

20.5%

参考 地域別売上構成比

Sales by business areas

国

Domestic

海外

Overseas

◆

メン 概況

Overview

of

Business

Segment

7 500 10,000 190,000

200,000

●業績推移 単位：百万円

Financial summary (Millions of yen)

宝酒造 ル プ Takara Shuzo Group

●主要製品 Main products

79.5%

6,768 6,387 6,329 7,840 8,410

0 2,500 5,000 7,500 140,000 150,000 160,000 170,000 180,000

'12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

営業利益 売上高

Operating income Net sales

Sales Income

●2016年3月期業績 単位：百万円

Financial results for fiscal 2016 (Millions of yen)

売上高 Net sales

営業利益 Operating income

192,025

8,410 _売上高

タ ラバイ ル プ Takara Bio Group

1 000 2,000  3,000  20,000 25,000 30,000

●業績推移 単位：百万円

Financial summary (Millions of yen)

●主要製品 Main products

宝 ルスケア Takara Healthcare

1,547   1,691   1,954   2,302   2,667   0  1,000  10,000 15,000

'12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

営業利益 売上高

Operating income Net sales

Sales Income

●業績推移 単位：百万円

●2016年3月期業績 単位：百万円

Financial results for fiscal 2016 (Millions of yen)

売上高 Net sales

営業利益 Operating income

29,729 2,667

宝 ルスケア Takara Healthcare

▲

114 _▲22

21   38   64   ▲400 ▲200 0  200  400  600  0 1,000  2,000  3,000 

●業績推移 単位：百万円

Financial summary (Millions of yen)

●主要製品 Main products

●2016年3月期業績 単位 百万円 0  ▲400 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

営業利益 損失 売上高

Operating income(loss) Net sales

Sales Income

●2016年3月期業績 単位：百万円

Financial results for fiscal 2016 (Millions of yen)

売上高 Net sales

営業利益 Operating income

1,865

◆ テ

別売上構成比

Composition

of

Net

Sales

by

Product

Category

10.8%

7.1% _焼酎

清酒

Shochu Sake

宝酒造 ル プ

Takara Shuzo Group

30.9% 12.9% 14.5% 7.4% 7.9% 4.9% 3.7% 10.8%

清酒

ソフ アルコ ル飲料 その他酒類

本み

その他調味料 原料用アルコ ル等 海外日本食材卸 その他

Sake

Light‐alcohol refreshers (RTD) Other liquors

Hon Mirin

Other seasonings Raw alcohol

Japanese food wholesale business in overseas markets Other

◆ テ

別売上高推移

Net

Sales

by

Product

Category

75,000

焼酎 Shochu

9 6

25,000 30,000

清酒 Sake ソフ アルコ ル飲料 RTD

単位：百万円 (Millions of yen) 参考 海外売上高比率

Overseas sales ratio 15.7% 73,458 70,630 65,977 63,583 59,376 45,000 55,000 65,000 20,967 21,737 23,510 24,91 9 24,73 6 10,000 15,000 20,000 26,725

25,888 26,772 25,896

27,815

15,000 20,000 25,000

'12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3

7

6 ₄6 2,585 13,491 14,170

10,000 15,000

その他酒類 Other liquors

18 53 886 70 104

15,000

4 14

10,000

本み Hon Mirin その他調味料 Other seasonings

10,7

7

11,0

4 ₁2

0 5,000 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 14,7 14,5 5 14, 8 14,5 7 15, 1 5,000 10,000 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 7,423 7,830 8,645 8,91 4 9,3 1 0 5,000 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3

原料用アルコ ル l h l 海外日本食材卸 その他 h

,512 6,922 6,899 7,437 7,197

5,000 10,000

原料用アルコ ル Raw alcohol

7 17,638 20,668 10,000 15,000 20,000

海外日本食材卸

Japanese food wholesale business その他 Other

0 8 14,677 14,950 13,635 13,641 10,000 15,000 6

, 6 6

◆事業戦略

Business Strategy

●国 酒類事業

●国 酒類事業

Domestic alcoholic beverages business

澪 を中心 た清酒売上高の拡大

Expand sake sales with a focus on Mio sparkling sake

澪 を軸に、スパ ク ン 清酒 いう新た ャンルを一つ の市場 て確立 、清酒市場全体を活性化さ る

差異化さ た商品の開発、 ランド育成

Develop differentiated products and cultivate brands

独自技術によ て差異化さ た商品を開発 、既存商品 含 て着実に育成するこ 、各 テ に複数の強い に、既存 ランドについて 着実に育成するこ 、当社の

清酒全体の売上高拡大を図る

We bring new growth to the entire sake market by  establishing sparkling sake as a new segment with Mio,  and steadily cultivate existing brands, as we look to  expand Takara sake sales.

ランドを確立する

We will establish multiple strong brands in different  categories by using proprietary technologies to develop  differentiated products and steadily cultivate new and  existing products. 

●調味料 酒精事業 B to B

Seasonings and raw alcohol business (B‐to‐B)

調味料事業

seasonings business

酒精事業

raw alcohol business

の の広 に合わ て商品の品揃えを拡充す く、当社の発酵 醸造技術に裏付けさ た、差異化商品 の開発に取 組

In order to expand our product lineup to answer the  expanding needs of customers, we will focus on the  development  of highly‐functional, differentiated  products made by sophisticated fermentation and  distillation technologies

円安等の影響による粗留アルコ ルの 入価 の変動 の対応力を強化する に、新た の開拓を進 る

We will strengthen ability to respond to addressing  purchase price fluctuation for crude alcohol due to the  effects of things such as yen evaluation, while at the  same time proceeding with new customer development .

●海外事業

Overseas business g

海外日本食材卸事業

Japanese food wholesale business in overseas markets

欧州 米国に いてこ に構築 たネッ ワ クやパ ップを拡大 強化する に、ア ア ア ア地域 新た 売網を構築す く、パ 企業を選定 、業 務提携や資本参加等、積極的 投資を進 る

To expand our Japanese food wholesale business to the  A i /O i i ill b l ti t

海外酒類事業

Overseas alcoholic beverages business

清酒を中心に、日本食 ス ラン よび チャネルの拡大 深耕を進 る

We will be promoting the expansion and enhancement  of Japanese food restaurants and volume seller channels  with a focus on sake.

◆松竹梅

壁蔵 澪 スパ ク ン 清酒について

As

for

Mio

sparkling

sake

◆海外事業について

As

for

overseas

business

●商品特長

爽や 泡 立ちの るスパ ク ン 清酒 A “sparkling” sake with refreshing  bubbles 

米 米麹由来の の 甘み よい酸味 A subtle sweetness balanced with a crisp acidity born from only rice and Koji

飲みやすいアルコ ル分5% ABV：5%

●商品展開

松竹梅 壁蔵

澪 Sho‐Chiku‐Bai Shirakabe‐gura Mio Sparkling Sake

松竹梅 壁蔵

澪 ＜ＤＲＹ＞ Sho‐Chiku‐Bai Shirakabe‐gura Mio Dry Sparkling Sake

2011年6月

June 2011

2013年9月

September 2013

2015年8月

August 2015

松竹梅 壁蔵 澪 スパ ク ン 清酒を発売 飲食店、百 店、通 ル 限定

Launched Mio sparkling sake restaurant, department store, mail order route‐limited

売ル を全チャネルに拡大

Expand sales channels

松竹梅 壁蔵 澪 <DRY>を発売

Launched Mio sparkling the Dry type of Mio sparkling sake

フ デックス

FOODEX S.A.S.

米国宝酒造

Takara Sake USA Inc.

宝酒造食品 限公司

Takara Shuzo Foods Co., Ltd.

上海宝酒造貿易 限公司

Shanghai Takara Shuzo International Trading Co., Ltd.

●海外日本食材卸事業 Japanese food wholesale business in overseas market

●清酒等の製造 売 Manufacture and sale of sake and other liquors

●ウイスキ の製造 売 Manufacture and sale of whisky

●その他 Other

エイ インタ ョ ル

Age International, Inc.

チン

The Tomatin Distillery Co. Ltd

タ キフ

Tazaki Foods Ltd

コ ン

Cominport Distribución S.L.

宝酒造ア アパ フ ック

Takara Shuzo Asia Pacific Pte. Ltd.

ュ チャル デ ン

Mutual Trading Co., Inc.

パ 駐在事務所

Paris Representative Office

ロンドン駐在事務所

U.K. Representative Office

海外酒類事業

Overseas alcoholic beverages business

フ デックス ル プ

FOODEX Group

ケタフ

Keta Foods, Lda

ッ ンフ ド

11,000

◆酒類課税数

推移

Trend

in

Taxed

Shipments

of

Alcoholic

Beverages

in

Japan

国

酒類市場デ タ

Alcohol Market Data in Japan

7 000 9,000

5,000 7,000

3,000

合計

ル よび発泡酒 清酒

焼酎 類 焼酎乙類

Total

Beer & low‐malt beer (happoushu) Sake

Shochu Ko‐Type Shochu Otsu‐Type

2,000 2,500

焼酎乙類 焼酎 合計 ワイン

ウイスキ よび ランデ キュ ル

Shochu Otsu Type Shochu (total) Wine

Whisky & Brandy Liqueurs

1 000 1,500

500 1,000

0

合計

ル よび発泡酒 清酒

焼酎 類

Total

Beer & low‐malt beer (happoushu) Sake

Shochuko‐type

焼酎 類 焼酎乙類 焼酎 合計 ワイン

ウイスキ よび ランデ キュ ル

Shochuotsu‐Type Shochu (total) Wine

Whisky & Brandy Liqueurs

◆酒税の税率

Liquor

Tax

Rates

in

Japan

分 税率

アルコ ル分1度 あた の加算額 分

Kind 1㌔㍑当た

Tax rate (per KL)

あた の加算額 Additional amount of tax 

per 1% of alcohol 発泡性酒類 ル等

Sparkling alcohol drinks (beer etc.) 220,000  ‐ 発泡酒 麦芽比率25%～50% 満

Low malt beer (the ratio of malt not less than 25% and less than 50%) 178,125  ‐ 発泡酒 麦芽比率25% 満

L lt b (th ti f lt l th 25%) 134,250  ‐

Low malt beer (the ratio of malt less than 25%) , その他の発泡性酒類 ホップ等を原料 た のを除く

Others (except hop‐based liquors) 80,000  ‐ 醸造酒類

Fermented liquor 140,000  ‐

清酒

Sake 120,000  ‐

果実酒

80 000

Wine 80,000  ‐

蒸留酒類 焼酎等 アルコ ル分20度

Distilled liquor (Shochu etc.) (20% of alcohol) 200,000  10,000  ウイスキ ランデ ス ッ アルコ ル分37度

Whisky, Brandy, Spirits (37% of alcohol) 370,000  10,000  混成酒類 アルコ ル分20度

Miscellaneous liquor (20% of alcohol) 220,000  11,000  合成清酒

合成清酒

Sake compound 100,000  ‐

み

Mirin 20,000  ‐

甘味果実酒 キュ ル アルコ ル分12度

Sweet wine or liqueur (12% of alcohol) 120,000  10,000  粉 酒

Powdered liquor 390,000  ‐

出典：財務省 Source: Ministry of Finance Japan

◆製品

1

本あた の酒税額

Liquor

Tax

Per

Product

分 Kind

製品 Product name

容 Volume

アルコ ル分 Alcohol

参考 売価 税抜 Suggested retail price

酒税額 Liquor tax Kind Product name Volume Alcohol Suggested retail price Liquor tax 焼酎

Shochu

宝焼酎

Takara Shochu

4㍑ 4 liter

25度 25%

2,912円 ¥2,912

1,000円 ¥1,000 清酒

Sake

上撰松竹梅

Sho‐Chiku‐BaiSake Josen

1.8㍑ 1.8 liter

15度 15%

1,868円 ¥1,798

216円 ¥216 ソフ アルコ ル飲料

Light‐alcohol refreshers (RTD)

タ ラcanチュ イ

Takara Can Chu‐Hi

350㍉㍑ 350 milliliter

8度 8%

210円 ¥210

◆ テ

別売上構成比

Composition

of

Net

Sales

by

Business

Category

タ ラバイ

ル プ

Takara Bio Group

0.0% 8.1% _{研究用試薬 Research reagents バイ 産業支援事業}

68.9% 10.4%

12.6% 研究用試薬_{理化学機器}

受託 その他 遺伝子 療事業

食品バイ 事業

Scientific instruments Contracted service and other Gene Therapy

AgriBio

イ 産業支援事業

Bioindustry

※2015年3月期よ 、遺伝子 療事業の機能の一部をバイ 産業支援事業に移管 統合 たこ によ 、 現時点 事業に ける売上高の計上 あ た、2013年3月期以前の数値 、移管 統 合前の参考値 す

From the fiscal year 2015, some functions of the Gene Therapy Business were transferred and  参考 海外売上高比率 54.2%

◆ テ

別業績推移

Financial

Summary

by

Business

Category

バイ 産業支援

Bioindustry

食品バイ

AgriBio

遺伝子 療

Gene Therapy

単位：百万円 (Millions of yen)

●売上高 Net sales ●売上高 Net sales ●売上高 Net sales

merged into the Bioindustry Business. As a result, there are no posted net sales in the businesses at the current time.

Overseas sales ratio

16,300 16,997 21,663 23,593 27,320 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2,435 _2,326

2,242 2,376 2,408

1,000 2,000 3,000 42 1,240 1,000 2,000 3,000 5,000 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 0 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 8

0 0 0

0 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 8 6,000 7,000 1 10   200  0 

●営業利益 Operating income ●営業利益 ▲：損失

Operating income ▲:loss

●営業損失 Operating loss

4,447 4,831 4,806 5,212 6,13 8 2,000 3,000 4,000 5,000 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 ▲ 253 ▲

304 _▲285

▲ 216 1 ▲400 ▲200 0  '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 ▲

1,186 _▲1,112 ▲

949 ▲ 1,211 ▲ 1,773 ▲1,800 ▲1,200 ▲600 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3 1,674 1,945 2,298 1 000 1,500 2,000 2,500 600 900 1,374 1,458 1 4 1,200 1,756 1,200 1,800

●研究開発費 R&D expenses ●研究開発費 R&D expenses ●研究開発費 R&D expenses

843 724 0 500 1,000 '12/3'13/3'14/3'15/3'16/3

244 _{129 151 153 111}

◆基本戦略

Basic

Business

Strategy

バイオ産業支援事業と医食品バイオ事業の

事業 築 定

Invest the stable income generated by the Bioindustry

の事業 築いた 定収益を

将来の飛躍のた の遺伝子医療事業 投入 収益の拡大を図

business and AgriBio businesses into the Gene Therapy  business, which holds significant growth potential,  thereby expanding our future earnings.

バイ 産業支援事業

Bioindustry

遺伝子 療事業

Gene Therapy

将来の成長事業

Bioindustry

食品バイ 事業

AgriBio

将来の成長事業

Future growth business

安定収益事業

Stable cash‐generating business

ＤＭＯ分

CDMO business

療分

Medical field

大学の基礎研究 企業の創薬研究 、世界中のバイ 研究を支援 てい す 遺伝子増幅 に用い る高性能のPCR酵素や アルタイ PCR装置、幹細胞関連製品 、市場 に応 た 試薬や機器を開発 売する に、高速 ケンス解析やiPS細胞作製 の高付加価値受託

AgriBio

第 の収益事業

Secondary income business

バイ テク ロ

Biotechnology _Food食品分 _field

ス 提供 てい す 2014年10月に稼働 た 遺伝子 細胞プロ ッ ン

ンタ 、2016年5月に滋 県草津市の新施設に集約 た バイ メデ ル ンタ を 点に、 CDMO事業を拡大 てい す

This business supports biotechnology research worldwide, from basic research conducted at  universities to industrial companies working in such fields as drug‐discovery research. The  Group reflects market needs by developing and supplying reagents and devices such as highly  functional PCR enzymes and real‐time PCR systems used for gene amplification, in addition to  high‐value‐added contract research services including high‐speed sequence analysis and 

バイ 産業支援事業

Bioindustry

contract production services for iPS cells. We will expand the CDMO business with the Center  for Gene and Cell Processing, which opened in October 2014, and the Biomedical Center, a new  centralized facility in Kusatsu City, Shiga Prefecture opened in May 2016, at the core. 

遺伝子 療事業

コアテク ロ ある遺伝子工学 細胞工学技術を応用 て、 やHIV感染症 を対象に た 遺伝子治療の臨床開発を進 てい す 2019年3月期にメラ を対象に た腫瘍溶解性ウイル スHF10の、2021年3月期に滑膜肉腫を対象に たsiTCR遺伝子治療 よび、成人B細胞性急性 ンパ芽球性 血病を対象 たCD19 CAR遺伝子治療の商業化を目指 す

Takara Bio applies its core gene and cell engineering technologies to promote the clinical

Gene Therapy Takara Bio applies its core gene and cell engineering technologies to promote the clinical 

development of gene therapies for cancer and HIV, among others. We aim to commercialize  oncolytic virus HF10 for malignant melanoma in the year ending March 31, 2019, and siTCR gene therapy for synovial sarcoma and CD19‐CAR gene therapy for adult B‐cell acute  lymphoblastic leukemia the year ending March 31, 2021.

日本古来の食品素材をバイ テク ロ 解析 、 メ昆布 フコイ ン 、ボタンボウフウ イソ ン 、素材の機能性を活 た健康食品素材を開発 製造 てい す た、キ コの新 品種育成や大規模 の技術を活 、ホン メ を生産 売 てい す

食品バイ 事業

AgriBio

◆ ＤＭＯ事業について

Our

CDMO

business

4年 月に施行さ た 再生 療等の安全性の確

保等に関する法律 によ 従来 療機関 行え

The Act on the Safety of Regenerative Medicine was enacted  in November 2014, allowing the contracting of cell culture and 

保等に関する法律 によ 、従来 療機関 行え

た細胞の 養 加工の外部委託 可能に

た タ ラバイ 、 4年に新設 たG T GM 製

造施設 遺伝子 細胞プロ ッ ン ンタ を中核

点に、バイ 薬品 の製造開発支援 ス、

M ra a Ma a ri

r a iza i 事業の展開を加速 す

, g g

processing, previously the sole domain of medical institutions.  Takara Bio will strive to expand the CDMO Contract 

Development and Manufacturing Organization business,  which involves development support and production  contracting services for bio‐pharmaceuticals with the Center  for Gene and Cell Processing , our new facility for GCTP/GMP  production established in 2014.

病院

病院や リ に

細胞加工施設Cell processing facility ベ タヸ

製造施 タ ラバイ 施設 遺伝子ヷ細胞プロセッ ン センタヸ

Takara Bio facility (Center for Gene and Cell Processing )

自社の臨床開発

プロ ェ トで活用

Medical institutions

採血

Blood Collection

輸注

Administration

採血

Blood Collection

輸注

Administration

病院Hospitals ｸﾘﾆｯｸClinics

病院や リニッ に 遺伝子導入細胞等を提供 Providing gene transduced cells 

to hospitals and clinics

採血

Blood Collection

輸注

遺伝子導入用 ベ タヸ

Vectors for 

細胞 加工

Cell  processing

製造施設

Vector production facility

遺伝子 導入 拡大培養

Expansion

選択/ 濃縮

Selection/ Concentration

◆遺伝子治療について

As

for

Gene

Therapy

体外遺伝子治療 、 の細胞を取 出 て、体外

その細胞に目的の遺伝子を 入 、その細胞を患者

に投与する方法 す 方の体 遺伝子治療 生

輸注

Administration Gene gene transduction

transduction Expansion 

culturing

に投与する方法 す 一方の体 遺伝子治療 、生

体に治療用遺伝子を直接投与する方法 す

In ex vivo gene therapy, a target gene is transduced into cells taken from a patient or a donor and the gene‐ transduced cells are subsequently infused back into the same patient. In contrast, in vivo gene therapy involves the direct administration of therapeutic genes into patients.

遺伝子ヷ細胞プロセッ ン センタヸ

Center for Gene and Cell Processing

体外遺伝子治療 Ex vivo gene therapy

採取Collection 投与Administration

体 遺伝子治療 In vivo gene therapy

投与Administration

選択／ 養

Selection / Culturing

ウイルス クタ Virus vector

遺伝子 入

Gene transduction

治療用遺伝子を含 ウイルス クタ

◆遺伝子

療の臨床開発スケ ュ ル

Schedule

for

Clinical

Development

of

Gene

Therapy

Project

プロ ク

Project

対象疾患

Target disease Phase

商業化目標

Goal of  Commercialization

日本

Japan

メラ

Melanoma

Phase  進行中 Phase  開始準備中

Phase  in progress Phase in preparation

2019年 3月期

FY2019

腫瘍溶解性ウイルス

Oncolytic Virus HF10

Phase  in preparation

日本

Japan

膵臓

Pancreatic cancer

Phase  / 開始準備中

Phase  /  in preparation

米国 メラ

Phase  進行中 Phase 計画中 米国

U.S.

メラ

Melanoma

Phase  計画中

Phase  in progress Phase  in the plan

CAR CD19 CAR

日本

Japan

成人ALL*

Adult ALL*

Phase  / 開始準備中

Phase  /  in preparation

2021年 3月期

FY2021

分子標的T細胞療法

Engineered T cell Therapy

日本

Japan

児ALL*

Child ALL*

計画中

in the plan

日本

Japan

滑膜肉腫

Synovial sarcoma

Phase  / 開始準備中

Phase  / 

2021年 3月期

FY2021 T cell Therapy

siTCR NY‐ESO‐1

in preparation FY2021

日本

Japan

食遈

Esophageal cancer, etc.

Phase  進行中

Phase  in progress

固形 進行中

*ALL：B細胞性急性 ンパ芽球性 血病 ALL* : B‐cell acute lymphoblastic leukemia Canada

固形

Solid cancer

Phase  b 進行中

◆基本戦略

Basic

Business

Strategy

宝 プの持 独自素材や技術を活 た 心

全 康食 様 直接

Accelerates the growth of the Health foods business 

宝 ルスケア

Takara Healthcare

全 健康食品を 客様 直接 届け イ ト テ ン を通 健康食品事業の成長を加 速させ

through direct marketing, which directly delivers to  customers reliable/safe health food products that are  enabled by the Takara Group’s unique ingredients and  technology.

◆ テ

別売上構成比

Composition

of

Net

Sales

by

Product

Category

52.9%

5 7% 11.6%

16.5%

5.8% _{フコイ ン}

明日葉

イソ ン

バルク

ＯＥＭ受託製品

その他

Fucoidan Ashitaba Isosamidin Bulk 

OEM product

メ昆布 フコイ ン

Gagome kombu (kelp) “fucoidan”

明日葉 ルコン

Ashitaba (angelica Herb) “chalcone”

◆主 機能性素材

Main

Functional Ingredients

5.7%

7.4% その他 Other

ボタンボウフウ イソ ン

Herb (Peucedanum japonicum) "Isosamidin"

フコイ ン 昆布を と た海藻類 含ま ネバ 成分

いく の糖 並 き

高分子の多糖 フコイ ン 海藻 自らの傷 いた部 分を修復 乾燥や細菌 ら

バ 機能 あ こと 分

明日葉 太平洋岸 自生 日本固有の植物 今日 葉を

摘 明日 芽 出 とい

わ ほ の生 力 特徴 明日葉 各種ビ ン ネ

や食物繊維 健康や美容 欠 せ い栄養素 豊富 イソサ ジンと 主 九州南部

ら沖縄の海岸沿い 自生 セ 科の植物 ボ ンボウフウ 含ま 健康成分 沖縄地方

長 草 と ば 一株食 ば一日長生き という伝 由来 いま

バ 機能 あ こと 分 いま

Fucoidan is a polysaccharide with a thick consistency that is found mainly in various species of brown kelp, including kombu. It is known that fucoidan enables seaweed to self‐repair when it becomes damaged Fucoidan also provides a

欠 せ い栄養素 豊富 含ま いま

Ashitaba is indigenous to Japan and grows wild on the Pacific coast. Ashitaba is known for its strong vitality as indicated by the saying, “If Ashitaba leaves are picked today, new leaves will be in place by tomorrow ” Ashitaba is rich in

由来 いま

Peucedanum japonicum is a perennial plant in the Apiaceae (Umbelliferae) family that grows naturally along the coast, mainly from southern Kyushu to Okinawa. It is called "Botanbofu" in Japanese. It is also often called the "herb of long life," which derives from the local damaged. Fucoidan also provides a

barrier against harmful bacteria and protects against dryness.

tomorrow. Ashitaba is rich in vitamins, minerals and dietary fiber, many of which are important nutrients for both health and beauty. life, which derives from the local

20

年間の業績推移

20

‐

year Financial Results

13,534 (7.2%)

188 972 '95/3

◆宝ホ ルデ ン ス 連結

Takara

Holdings

Inc.

(consolidated)

12,788 (6.5%)

13,053 (6.7%)

10,914 (5.7%) 5,267

5,782

4,141

4,430

188,972

196,968

195,257

190,810 /

'96/3

'97/3

'98/3

11,613 (6.3%)

11,941 (6.2%)

11,585 (6.3%)

8 695 (4 7%) 4,231

5,065

5,092

185,300

192,318

184,886 '99/3

'00/3

'01/3

8,695 (4.7%)

8,606 (4.6%)

9,360 (4.8%)

7,402 (3.8%) 3,481

2,185

5,668

183,638

187,394

196,897

195,359 '02/3

'03/3

'04/3

'05/5

5,924 (3.0%)

7,660 (3.9%)

8,506 (4.4%) 2,614

5,320

4,208

4,658

,

196,119

198,536

191,878 /

'06/3

'07/3

'08/3

8,851 (4.6%)

8,572 (4.5%)

8,335 (4.4%)

9 264 (4 7%) 5,639

4,677

3,788

192,790

190,525

189,769 '09/3

'10/3

'11/3

9,264 (4.7%)

9,133 (4.5%)

9,490 (4.5%)

11,096(5.1%) 3,995

4,687

10,280

198,690

200,989

209,568

219,490 '12/3

'13/3

'14/3

'15/3

11,680(5.2%) 5,706

7,055

,

225,364 /

'16/3

◆宝酒造 ル プ

Takara

Shuzo

Group

2002

年

4

月 持株会社体制 の移行によ

宝酒造株式会社 を新設

Restructured to a holding company structure and established Takara Shuzo Co., Ltd. In April 2002

7,912 (4.7%)

8,385 (4.7%)

6 967 (3 9%)

167,309

179,794

178,277 '03/3

'04/3

'05/5 6,967 (3.9%)

5,949 (3.4%)

6,568 (3.8%)

7,177 (4.3%)

176,626

174,143

166,788 '05/5

'06/3

'07/3

'08/3

7,465 (4.4%)

7,129 (4.3%)

6,568 (3.9%)

169,301

166,969

166,790 '09/3

'10/3

'11/3

6,768 (3.9%)

6,387 (3.6%)

6,329 (3.5%)

7 840(4 1%)

175,503

176,946

182,306

190 089 '12/3

'13/3

'14/3

'15/3 7,840(4.1%)

8,410(4.4%)

190,089

192,025 '15/3

◆タ ラバイ

ル プ

Takara

Bio

Group

2002

年

4

月 持株会社体制 の移行によ

タ ラバイ 株式会社 を新設

Restructured

to

a

holding

company

structure and

established

Takara

Bio

Inc.

In

April

2002

▲415(‐)

▲265(‐)

▲1 086( )

14,376

13,592

13 685 '03/3

'04/3

'05/5 ▲1,086(‐)

▲1,486(‐)

▲215(‐)

560(2.8%) 

13,685

16,534

20,982

20,278 '05/5

'06/3

'07/3

'08/3

426(2.3%) 

553(2.9%) 

1,097(5.9%) 

18,913

19,325

18,737 '09/3

'10/3

'11/3

1,547(7.9%) 

1,691(8.2%) 

1,954(8.2%) 

2 302(8 9%) 19,578

20,564

23,905

25 969 '12/3

'13/3

'14/3

'15/3 2,302(8.9%) 

2,667(9.0%) 

25,969

29,729 '15/3

'16/3

営業利益 営業利益率 売上高

◆宝 ルスケア

Takara

Healthcare

2006

年

9

月

ル プ

の事業を再編

宝 ルスケア株式会社 を新設

Restructured

Group

business

and

established

Takara

Healthcare

Inc.

in

September

2006

▲161(‐)

▲500(‐)

396

3,087 747

'07/3

'08/3

▲356(‐)

▲316(‐)

▲252(‐)

2,853

2,486

2,567 718

767

1,029 '09/3

'10/3

'11/3

▲114(‐)

▲22(‐)

21(1.5%) 

38(2 3%)

2,338

2,008

1,424

1 652 1,220

1,265

1,424

1 652 '12/3

'13/3

'14/3

'15/3 38(2.3%) 

64(3.4%) 

1,652

1,865 1,652

1,865 '15/3

◆連結貸借対照表

Consolidated

Balance

Sheets

連結財務諸表

Consolidated Financial Statements

3 31日現在

As of March 31 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3

As of March 31

流動資産

Total current assets

現金及び預金

Cash and deposits

手形及び売掛金

Notes and accounts receivable‐trade

価証券

Short‐term investment securities

棚卸資産

126,078 133,285 150,551 160,653 159,073 119,707

32,782 45,102 12,665

50,721 50,630 51,901 54,617 53,602

15,660 28,238

30,843 36,789 41,015 41,296 38,386 15,260 21,534 27,022

棚卸資産

Inventories

その

Other

固定資産

Total noncurrent assets

形固定資産

Property, plant and equipment

無形固定資産

Intangible assets 6,028

94,179 71,359 74,301

24,481 25,705 30,988 32,800 34,218 4,627 24,298

4,858 72,741

41,996 42,639 47,976 53,085 53,065 41,645

88,025 103,786 4,370 4,899 5,111 4,915

5,236 5,426 11,662 12,358 11,010

Intangible assets

投資その の資産

Investments and other assets

資産合計

Total assets

流動 債

Total current liabilities

支払手形及び買掛金

Notes and accounts payable‐trade

短期借入金 CP等

13,489 41,453 25,067 192,448

24,126 26,235 28,386 38,342 30,103 51,247 49,394 48,663 54,877 47,648 197,437 207,586 238,577 264,438 253,253 13,976 13,028 14,416 15,680 15,201

短期借入金 CP等

Short‐term loans payable and Current portion of bonds

その

Other

固定 債

Total noncurrent liabilities

社債

Bonds payable

長期借入金

44,100 5,182 22,780 25,000 561

10,018 10,006 5,914 10,292 4,994 38,530 43,873 43,491 51,156 49,456 27,252 26,359 28,331 28,904 27,452

496 417 310 10,334 10,255 20,000 25,000 25,000 20,000 20,000

Long‐term loans payable

その

Other

債合計

Total liabilities

株主資

Total shareholder's equity

その 包括利益累計額合計

Total accumulated other comprehensive income

支 株主持

(2,048) 96,356

561 18,539 8,553

496 417 310 10,334 10,255 89,777 93,268 92,154 106,034 97,104 18,034 18,455 18,178 20,821 19,201 111,230 115,132 118,830 1,537 10,200 16,791 11,555 97,512

(2,728)

98,503

非支配株主持分

Noncontrolling interests

純資産合計

Total net assets

債純資産合計

Total liabilities and net assets 192,448

106,895 12,587

197,437 207,586 238,577 264,438 253,253 24,991 26,481 25,762 114,318 146,422 158,404 156,148 12,876

107,659

◆連結損益計算書

Consolidated

Statements

of

Income

3 31日終了の会計年度

Years ended March 31 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3

Years ended March 31

宝酒造

Takara Shuzo Group

タ ラバ

Takara Bio Group

宝 ス

Takara Healthcare

その

Other, net

売上高

1,744 19,578 20,564 23,905 25,969 29,729

1,469 1,931 1,779

175,503 176,946 182,306 190,089 192,025 166,790

18,737 2,567 1,673

2,338 2,008 1,424 1,652 1,865 1,269

売上高

Net sales

売上原価

Cost of sales

売上総利益

Gross profit

販売費及び一般管理費

Selling, general and administrative expenses

宝酒造

Takara Shuzo Group 6,768 6,387 6,329 7,840 8,410

135,868 189,769

115,480 74,289

67,963 68,225 70,631 74,003 77,815 65,953

80,121 85,099 121,462 123,630 129,447 134,390

198,690 200,989 209,568 219,490 225,364 89,495 77,228 77,359

6,568

Takara Shuzo Group

タ ラバ

Takara Bio Group

宝 ス

Takara Healthcare

その

Other, net

営業利益

Operating income

利息 配当金

9,264 9,133 9,490 11,096 11,680 1,063 1,076 1,184 914 538 (114) (22) 21 38 64 1,547 1,691 1,954 2,302 2,667 1,097

(252) 921 8,335

利息 配当金

Interest and dividends income

その 営業外収益

Other

営業外収益

Non‐operating income

支払利息

Interest expenses

その 営業外費用 _{220 338 238 276 223}

501 523 464 470 447 1,074 1,025 1,122 1,478 1,830 535 488 559 786 1,082 539 536 562 691 747 450 473 264 566 923 Other

営業外費用

Non‐operating expenses

経常利益

Ordinary income

特別利益

Extraordinary gain

特別損失

Extraordinary loss 1,473 1,989 832 689 644

446 1,948 9,565 315 353 9,617 9,296 9,909 11,827 12,840 722 862 703 746 671 220 338 238 276 223

1,489 567 8,427 831 264

税金等調整前当期純利益

Income before income taxes and minority interests

法人税等

Income taxes

当期純利益

Net income

非支配株主 帰属 当期純利益

Net income attributable to the noncontrolling interest

親会社株主 帰属 当期純利益

3 995 4 687 10 280 5 706 7 055 11,006 6,365 7,769 560 726 659 713 4,417

421

5,247

18,642 11,453 12,548 4,008 7,635 5,088 4,778 8,590 4,173 9,256 3 788 254 4,042 3,463 7,505

◆連結キャッ ュ フロ 計算書

Consolidated

Statements

of

Cash

Flows

3 31日終了の会計年度

Years ended March 31

営業活動 よ キ シ

2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2011/3

営業活動 よ キャッシュ フ

Net cash provided by (used in) operating activities

税金等調整前当期純利益

Income before income taxes and minority interests

減価償却費

Depreciation and amortization

売上債権の増減額 ：増加額

Decrease (increase) in notes and accounts receivable‐trade

た 卸資産の増減額 ：増加額

4,431 4,251 4,287 4,662 5,179 (455) 23 (2 405) (909) (2 171) (5,787) 548 786 (2,202) 688

8,590 9,256 18,642 11,453 12,548 9,013 7,967 7,233 9,545 10,373 9,462

7,505

(435) 4,551

932

Decrease (increase) in inventories

入債務の増減額 ：減少額

Increase (decrease) in notes and accounts payable‐trade

法人税等の支払額

Income taxes paid

その

Other, net

投資活動 よ キャッシュ フ

Net cash provided by (used in) investing activities

2,905 (968) 570 (1,283) 464 998 (239)

(7,362)

(4,779) (3,672) (12,254) (10,253) (10,864) (4,664) (2,507)

4,171 (1,308) (11,005)

(455) 23 (2,405) (909) (2,171) (3,520) (3,536)

(11,323) 1,084

(555) (435) (3,620)

形 無形固定資産の 得 よ 支出

Purchase of property, plant and equipment and intangible assets

形固定資産の売却 よ 収入

Proceeds from sales of property, plant and equipment

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の 得 よ 支出

Purchase of investments in subsidiaries resulting in change in scope of consolidation

その

Other, net

務活動 よ キャッシュ フ

647 1,709

(5,179) 4,836 970

1 229 2 562 6 819 (9 482)

‐ (48) (5,743) (276) 0 55 1,776 (1,746)

(3 265)

34 227 57 (4,456) (5,388) (8,322) (8,457) (5,743)

(3 199) (3,189) 87 (3,384)

務活動 キャッシ

Net cash provided by (used in) financing activities

社債の発行及び長期借入 よ 収入

Proceeds from bonds and long‐term loans payable

社債の償還及び長期借入金の返済 よ 支出

Repayments of bonds and long‐term loans payable

自己株式の 得 よ 支出

Purchase of treasury stock

配当金の支払額

Cash dividends paid

9,960 36 9,938 68 10,100 120 (10,078) (81) (5,126) (5,107) (187) (5,074)

(2,014) (1,789) (1,768) (1,851) (1,827) (2,214)

(1,085) (1,582) (1,521) (6) (1) 1,229 2,562 6,819 (9,482) (3,265)

(3,199)

(1,207)

p

その

Other, net

現金及び現金 等物 係 換算差額

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

現金及び現金 等物の増減額

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

現金及び現金 等物の期首残高

Cash and cash equivalents at beginning of period

現金及び現金 等物の期 残高

(85) (365) (149) 10,950 (872) (2,512) (5,240)

33,624

28 384 34 608 42 749 28,384 29,165 35,287 34,608 29 165 35 287

(240) 781 6,121 (679) 8,140 (10,212)

596 1,779 2,030 (186)

42,749 32 536 (179)

現金及び現金 等物の期 残高

連結財務指標

Consolidated Financial Indicators

◆損益動向

Profit

and

Loss

Trends

売上原価 売上高原価率

Cost of sales, Ratio to net sales

販売費及び一般管理費 売上高販管費率

SG&A expenses, Ratio to net sales

単位：百万円 / % 単位：百万円 / %

(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)

Cost of sales, Ratio to net sales SG&A expenses, Ratio to net sales

61.0% 61.5% 62.0%

120,000 130,000 140,000

34.0% 34.5% 35.0%

70,000 75,000 80,000

年度 売上原価 売上高原価率 年度 販売費及び一般管理費 売上高販管費率

60.0% 60.5%

100,000 110,000

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

売上原価 売上高原価率

Cost of sales Ratio to net sales

33.0% 33.5%

60,000 65,000

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 15/3 16/3

販売費及び一般管理費 売上高販管費率

SG&A expenses Ratio to net sales

年度 売上原価 売上高原価率 年度 販売費及び 般管理費 売 高販管費率

FY Cost of sales Ratio to net sales FY SG&A expenses Ratio to net sales

'11/3 115,480 60.9% '11/3 65,953 34.8% '12/3 121,462 61.1% '12/3 67,963 34.2% '13/3 123,630 61.5% '13/3 68,225 33.9% '14/3 129,447 61.8% '14/3 70,631 33.7% '15/3 134,390 61.2% 15/3 74,003 33.7% '16/3 135,868 60.3% 16/3 77,815 34.5%

単位：百万円 / % 単位：百万円 / %

(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)

営業利益 売上高営業利益率

Operating income, Operating income margin

親会社株主 帰属 当期純利益 売上高当期純利益率

Net income attributable to owners of the parent, Net income margin

4 5% 5.0% 5.5%

10 000 11,000 12,000

4 0% 5.0% 6.0%

7 000 9,000 11,000

3.0% 3.5% 4.0% 4.5%

7,000 8,000 9,000 10,000

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

営業利益

売上高営業利益率

Operating income

O ti i i

1.0% 2.0% 3.0% 4.0%

1,000 3,000 5,000 7,000

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

親会社帰属当期純利益 Net income attributable to  owners of the parent

年度 営業利益 売上高営業利益率 年度 親会社帰属当期純利益 売上高当期純利益率

FY Operating income Operating income margin FY Net income attributable to owners of the parent Net income margin

'11/3 8,335 4.4% '11/3 3,788 2.0%

'12/3 9,264 4.7% '12/3 3,995 2.0%

'13/3 9,133 4.5% '13/3 4,687 2.3%

'14/3 9,490 4.5% '14/3 10,280 4.9%

'15/3 11,096 5.1% '15/3 5,706 2.6%

'16/3 11 680 5 2% '16/3 7 055 3 1%

売上高営業利益率 Operating income margin _{売上高当期純利益率 Net income margin}

◆財務状態

Financial

Condition

自己資 自己資 比率

Shareholders' equity, Shareholders' equity ratio

利子 債 / シ

Interest‐bearing debt, D/E ratio

単位：百万円 / % 単位：百万円 / %

(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)

Shareholders equity, Shareholders equity ratio Interest bearing debt, D/E ratio

48 0% 50.0% 52.0%

100 000 120,000 140,000

35.0% 40.0% 45.0% 50.0%

20,000 30,000 40,000 50,000

年度 自己資 自己資 比率 年度 利子 債 / シ

46.0% 48.0%

80,000 100,000

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

自己資 自己資 比率

Shareholders' equity

Shareholders' equity ratio

25.0% 30.0%

0 10,000

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

利子 債 D/E シ

Interest‐bearing debt D/E ratio

オ＝有利子 債／自己資本× D/E ratio = Interest‐bearing debt / Shareholders’ equity x 100

年度 自 資 自 資 比率 年度 利子 債 / シ

FY Shareholders' equity Shareholders' equity ratio FY Interest‐bearing debt D/E ratio

'11/3 94,308 49.0% '11/3 38,881 41.2% '12/3 94,783 48.0% '12/3 38,493 40.6% '13/3 100,040 48.2% '13/3 43,098 43.1% '14/3 121,431 50.9% '14/3 38,090 32.0% '15/3 131,923 49.9% '15/3 48,324 36.6% '16/3 130,386 51.5% '16/3 42,837 32.9%

自己資 利益率 ROE

Return on shareholders' equity (ROE)

総資産利益率 ROA

Return on total assets (ROA)

5 0% 7.0% 9.0% 11.0%

2 0% 3.0% 4.0% 5.0%

年度 自 資 利益率 年度 総資産利益率

1.0% 3.0% 5.0%

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

自己資 利益率 ROE

Return on shareholders' equity

(ROE)

0.0% 1.0% 2.0%

'11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3

総資産利益率 ROA Return on total assets (ROA)

年度 自己資 利益率 ROE 年度 総資産利益率 ROA

FY Return on shareholders' equity (ROE) FY Return on total assets (ROA)

'11/3 4.0% '11/3 2.0%

'12/3 4.2% '12/3 2.0%

'13/3 4.8% '13/3 2.3%

'14/3 9.3% '14/3 4.6%

'15/3 4.5% '15/3 2.3%